9.6. Uutiskatsaus: Markkinat, Cross Asset Model, Coinbase, Kauppalehti, Coinmarketcap

bitcoin-kasino-kuva

Kryptomarkkinoilla jatkuu odottava tila. Bitcoin ei näytä pääsevän läpi 10.000 dollarista, mutta suurempaa laskuakaan ei ole juuri nyt näköpiirissä. Käsittelyssä on turhan vähälle huomiolle jäänyt Plan B:n Cross Asset Model. Coinbase on ollut kohu-uutisten keskellä. Kauppalehdessä ihmeteltiin halving-rallin puuttumista. CMC listaa Binancen pörssien ykköseksi.

Coinmotion banneri

Markkinakatsaus: Bitcoin

Bitcoinin kurssi on artikkelin kirjoitushetkellä hieman alle 9700 dollaria. Viikon takaisessa katsauksessa puhuttiin noin sata dollaria matalammasta kurssista, joten liikettä on nähty lähinnä vaakasuoraan.

Moni sijoittaja tuntuu olevan hyvin odottavalla kannalla, sillä Bitcoinin kurssi kolkuttelee tällä hetkellä todella mielenkiintoista kattoa. Alla olevassa kuvassa näkyy kapeneva kiila, joka on muodostunut parin viime kuukauden aikana.

bitcoin-kurssi-20200696

Tämän lisäksi Bitcoinin kurssi on käännekohdassa myös todella isossa kuvassa. Kun kurssigrafiikkaan otetaan mukaan kolme viime vuotta, saadaan näkyviin täysin linjassa olevat huiput alkaen vuoden 2017 joulukuusta lähtien.

bitcoin-kurssi-20200696-2

Trendilinjan tarkka määritelmä riippuu käytetystä pörssistä, mutta idea tulee varmasti selväksi. Jos Bitcoin puhkaisisi tämän trendinlinjan vahvalla volyymilla ja jäisi sen yläpuolelle (jolloin resistanssista tulee support-taso), se tarkoittaisi monien mielestä uuden rallin alkua kohti ATH-lukemia.

Bitcoin-markkina on kuitenkin oikukas, ja yksi nyrkkisääntö kannattaa pitää mielessä: Bitcoinin kurssi menee lyhyellä tähtäimellä yleensä aina eri suuntaan kuin yleinen konsensus on. Jos suurin osa odottaa rallia, luvassa on todennäköisesti dumppi.

Tällainen liike nähtiin myös viime viikolla, jolloin klassinen Bart-kuvio palasi kiusaamaan sijoittajia. Bitcoin rikkoi ensin yllä olevat trendilinjat todella vahvasti ja näytti asettuvan vakaasti jo uudelle tasolle. Toisin kuitenkin kävi.

Lähes 10.500 dollariin noussut kurssi romahti aina 9000 taalan pintaan, josta se palautui pikkuhiljaa takaisin 9500-9700 dollarin väliin.

Nyt eletään kuukausi sitten tapahtuneen halvingin jälkimainingeissa, mikä tarkoittaa uudelleenjärjestelyä louhintamarkkinoilla. Vanhoja louhijoita poistuu käytöstä, osa farmeista dumppaa bitcoineija pysyäkseen hengissä ja niin edelleen.

Sijoittajat seuraavat suurella mielenkiinnolla hashraten kehitystä, joka näkyy alla olevassa kuvassa.

bitcoin-hashrate-20200609

Hashrate tarkoittaa siis summaa kaikkien Bitcoin-verkon louhijoiden laskentatehosta. Hashrate putosi heti halvingin jälkeen noin 40 prosenttia (136 TH/s -> 82 TH/s), jonka jälkeen trendi on ollut selvästi nouseva.

Tämän hetken mittaus on noin 110 TH/s, mutta hashrate käväisi pari päivää sitten jo lähes halvingia edeltäneellä tasolla (133 TH/s). Monien analyytikoiden mielestä hashraten historiallinen kasvu on paras indikaattori Bitcoinin tulevasta kurssinoususta.

Hashate oli kesäkuun alussa 2017 noin 5 TH/s, vuonna 2018 noin 35 TH/s ja vuonna 2019 noin 60 TH/s.

Yleinen fiilis markkinoilla on siis odottava, mikä on ollut aistittavissa jo useamman viikon ajan. Halving tuli ja meni, joten nyt kaikki odottavat mikä triggeröisi Bitcoinin (ja laajemmin koko markkinan) seuraavan bull runin.

Toisaalta yleinen epävarmuus osakemarkkinoiden romahtamisesta jäytää monen mielessä. Vain 3kk sitten Bitcoinin kurssi sukelsi 60% osakemarkkinoiden romahtaessa. Bitcoinin viime vuosien pohja joulukuussa 2019 oli myös samaan aikaan osakemarkkinan laskun kanssa.

Markkinakatsaus: Altcoinit

Altcoineilla on takana kelvollinen viikko, mistä kertoo myös Bitcoinin markkinaosuuden lasku. BTC dominance on tällä hetkellä 64,2% eli aavistuksen viime viikkoa matalammalla. Mistään vakuuttavasta trendistä ei voida puhua, mutta Bitcoinin asema on viime viikkoina ollut lievässä laskussa.

Kun katsotaan top 15 altcoineja, niin joukosta erottuvat selkeästi Cardano sekä Crypto.com -token. ADA on peräti 64% ja CRO 59% nousussa Bitcoinin verrattuna viimeisen 30 päivän ajalta. Molemmat ovat reilusti plussalla myös kuluneella viikolla.

altcoinit-20200609

Cardanoa on nostanut viime aikoina uuden Shelley MainNet -version lähestyminen, jonka lanseeraus tapahtuu tulevina kuukausina. Charles Hoskinson kertoi äskettäin Twitterissä myös selkeät päivämäärät Shelleyn eri vaiheille. Moni sijoittaja spekuloi, että Shelleyn mahdollistama staking nostaisi ADA:n kurssia merkittävästi.

Crypto.com on ollut nousussa siitä lähtien, kun yhtiö ilmoitti postittavansa debit-kortteja myös Eurooppaan. CRO-token on yksi viidestä top 25 -valuutasta, jotka ovat selvästi plussalla Bitcoiniin nähden myös vuoden aikajaksolla.

Jos katsotaan top 50 -valuuttoja, niin parhaiten menestynyt 30 päivän aikana on Zilliqa. Myös ZIL-tokenin kurssia on ajanut uusi MainNet-versio ja sen myötä käynnistyvä staking.

On päivänselvää, että tällä hetkellä altcoin-sijoittajien suosiossa ovat PoS-pohjaiset platformit, jotka mahdollistavat steikkauksen.

PlanB: Cross Asset Model

Palataan hetkeksi ajassa hieman taaksepäin aiheeseen, joka on jäänyt pois aiemmista uutisoinneista. Kyseessä on nimimerkki Plan B:n julkaisema uusi malli Bitcoiniin liittyen. Kyseessähän on sama mies, jonka keväällä 2019 julkaisema Stock-To-Flow -malli on saanut valtavan suosion.

Plan B julkaisi huhtikuun lopulla uuden mallin otsikolla ”Bitcoin Stock-to-Flow Cross Asset Model (S2FX)”. Kyseessä on uusi näkökulma Bitcoinin kurssikehitykseen, joka ennustaa varsin kovia lukuja.

Alkuperäinen S2F-malli ennusti Bitcoinille noin 55.000 dollarin kurssia (2020-2024), päivitetty versio ennustaa 100.000 dollaria ja tuorein Cross Asset Model peräti 288.000 dollaria. Mistä on oikein kyse? Löydät linkin artikkeliin tästä. Alla oleva kuva on Cross Asset -mallin ydin (lähde: PlanB).

planB stock-to-flow cross asset model

Plan B on pudottanut kuvasta aika-akselin, ja tilalla on sen sijaan markkina-arvo. Hän on lisäksi jakanut Bitcoinin sen historiallisen kehityksen mukaan neljään klusteriin, jotka ovat ikään kuin Bitcoinin evoluution neljä selkeää vaihetta.

Vaiheet ovat Plan B:n artikkelin mukaan:

  1. “Proof of concept” -> after Bitcoin white paper [5]
  2. “Payments” -> after USD parity (1BTC = $1)
  3. “E-Gold” -> after 1st halving, almost gold parity (1BTC = 1 ounce of gold)
  4. “Financial asset” -> after 2nd halving ($1B transactions per day milestone, legal clarity in Japan and Australia, futures markets at CME and Bakkt)

Tämän jälkeen Plan B asetti malliin pisteet kuvaamaan Bitcoinin markkina-arvoa tietyllä S2F-arvolla. Bitcoinin Stock-To-Flow -arvohan muuttuu jatkuvasti, sillä Flow-osa putoaa aina jokaisen halvingin myötä jolloin S2F-arvo nousee.

Plan B asetti samaan grafiikkaan myös hopean ja kullan, josta syntyy sitten mielenkiintoinen yhdistelmä.

Käytännössä Plan B:n malli ennustaa seuraavaa: Bitcoinin S2F-arvo olisi seuraavan klusterin tai kehitysvaiheen aikana (eli 2020-2024) 56, mikä tarkoittaisi 5,5 biljoonan eli 5500 miljardin dollarin markkina-arvoa.

Plan B käyttää Bitcoinien louhittuna määränä 19 miljoonaa, josta saadaan jakolaskun kautta yhden Bitcoinin hinnaksi 288.000 dollaria.

Tämä Cross Asset Model on jäänyt toistaiseksi halving- ja koronakohujen myötä hieman taustalle. Aika näyttää, vahvistaako se Plan B:n asemaa markkinoiden suosituimpana mallintajana. Kannattaa silti muistaa, että miehellä on myös omat kriitikkonsa.

Coinbase kohun keskellä

Coinbase on yksi maailman johtavista kryptovaluuttapörsseistä. Amerikkalainen palvelu on ollut toiminnassa jo kahdeksan vuotta ja hostaa kymmeniä miljoonia asiakkaita ympäri maailmaa. Coinbase on tullut tunnetuksi erityisen helppokäyttöisenä palveluna, jossa on tällä hetkellä laaja valikoima suosituimpia altcoineja.

Viime päivinä yhtiö on joutunut kohu-uutisoinnin keskelle johtuen sen Coinbase Analytics -firman mahdollisista kaupoista. Tarinan tausta ulottuu kevääseen 2019, jolloin Coinbase hankki lohkoketjun analytiikkaa tuottavan Neutrino-nimisen yhtiön.

Kaupan myötä syntyi käytännössä Coinbase Analytics, joka on yhtiön analytiikkasiipi. Uutiskohu syntyi viime päivinä siitä, että Yhdysvaltain verovirasto IRS sekä huumeiden torjuntaan erikoistuva DEA ovat kiinnostuneita ko. analytiikkatyökalun palveluista.

Asiasta uutisoi ensin The Block. Coinbasen edustajan mukaan kyseessä on julkista lohkoketjun dataa analysoiva työkalu, mikä ei liity Coinbasen käyttäjädataan.

”This tool only offers them streamlined access to publicly-available data and at no point do they have access to any Coinbase internal or customer data.”

Osa etenkin Bitcoin-maksimalisteista ei sulata Coinbasen toimintaa analytiikkasektorilla.

Fakta on kuitenkin se, että erilaista tekoälyyn pohjautuvaa blockchain-analytiikkaa on ollut olemassa jo vuosia. Sitä hyödyntävät nyt ja myös tulevaisuudessa johtavien maiden rahaliikennettä tutkivat viranomaiset.

Moni kryptoskenen toimija kaipaa toisaalta regulaatiota, mutta AML/KYC-lakien tarkoitus on valvoa rahaliikennettä sekä sen suorittajia myös kryptovaluuttojen puolella.

Kaikki tuoreita AML/KYC -lakeja noudattavat pörssit joutuvat luovuttamaan tietoja viranomaisille käyttäjistään, jos käsky käy. Valtaosalle kryptosijoittajista tällä ei ole käytännössä merkitystä, sillä ihmiset ilmoittavat asianmukaisesti tienestinsä verottajalle.

Kryptoskenestä erottuu oma joukkonsa käyttäjiä, jotka vaalivat yksityisyyttään tiukasti mm. privaattikryptojen, hajautettujen pörssien ja erilaisten coin mixer -palveluiden avulla. Vapailla markkinoilla jokainen voi itse valita käyttämänsä palvelut ja ylläpitää sellaista yksityisyyttä, kun näkee tarpeelliseksi.

Coinbasen asemaan yhtenä markkinoiden johtavista pörsseistä tällä uutiskohulla ei ole merkitystä.

Kauppalehti: missä on halving-ralli?

Bitcoin pääsi eilen myös Kauppalehden uutisiin, tosin juttu on maksumuurin takana, joten sitä eivät pääse peruskäyttäjät lukemaan. Otsikko antaa kuitenkin ymmärtää, mistä jutussa on kyse.

kauppalehti bitcoin uutinen

Halvingista on kulunut pian kuukausi, joten missä se pitkään odotettu halving-ralli viipyy? Tätä kysymystä ihmettelevät lähinnä henkilöt, jotka eivät kuulu Bitcoinkeskuksen tarkkaavaisten lukijoiden joukkoon.

Kuten olemme usein kirjoittaneet, niin halving ei ole mikään turbonapin kaltainen eventti, joka buustaa Bitcoinin välittömästi uusiin ATH-lukuihin. Jopa Stock-To-Flow -malli, joka ennustaa Bitcoinille 100.000 taalan kurssia, kertoo huipun olevan vuoden 2021 lopulla. Jos halving ei ole sinulle tuttu aihe, niin tsekkaa alla oleva Bitcoinkeskuksen video, joka on katsottu jo yli 600 kertaa!

Halving on Bitcoinin tarjonnan puolittava tapahtuma ja ennen kaikkea kyseessä louhijoiden uudelleenorganisointi. Halvingia seuraavina kuukausina louhintakenttä rakentuu uudelleen, kun osa toimijoista putoaa pelistä, osta pyrkii pysymään hengissä myymällä inventaariaan ja niin edelleen.

Todennäköisesti tarjonta asettuu lopulliseen uomaansa syksyn mittaan. Tarjonta on siltikin vain kolikon toinen puoli. Vaikka tarjonta puolittuisi, niin kysyntää tarvitaan myös kurssin nostamiseksi. Uutisoimme viime viikolla, miten Grayscale ostaa jo enemmän bitcoineja, mitä uusia louhitaan.

Kysyntää tulee eri lähteistä, mutta tällä hetkellä sijoittajat odottavat rauhassa pölyn laskeutumista. Monia varmasti mietityttää myös osakemarkkinoiden ja koko maailmantalouden kohtalo. Sijoituksia pidetään epävarmoina aikoina mieluummin dollareissa ja euroissa.

Yksi asia on varmaa: keskuspankkien holtiton fiat-rahan printtaus ei ole pitkässä juoksussa taatusti huono asia Bitcoin kaltaiselle niukalle rahalle. Moni ennakoi sen johtavan myös kullan ja hopean uusiin ATH-lukemiin.

Näihin näkemyksiin on helppo yhtyä.

Binance on pörssien ykkönen

Markkinoiden johtava kryptovaluuttapörssi Binance osti pari kuukautta sitten Coinmarketcap-sivuston, joka on yksi maailman suosituimmista saiteista kryptovaluuttoihin liittyen. Viime aikoina sivustolla on nähty muutamia päivityksiä, joista hieman lisää seuraavassa.

Ensimmäinen on kryptovaluuttapörssien rankinglista, johon on tullut mukaan uusi Web Traffic Factor. Se kuvaa yksinkertaisesti pörssin suosiota sivunlatauksissa, käyttäjien määrässä, sivulla käytettyä aikaa ja niin edelleen.

Todennäköisesti tämä kuvaa varsin hyvin pörssin suosiota markkinoilla. Ei ole mikään salaisuus, että Binancen sivu on markkinoiden suosituin. Tämä näkyy myös pörssien rankingissa, jossa Binance saa ainoana arvosanan 1000.

porssit parhaat

Binance on myös kolmen parhaan joukossa likviditeetin, 24h volyymin ja markkinoiden määrän mukaan. Vaikka kyseessä onkin Binancen omistama palvelu, niin todennäköisesti pörssin ykköspaikka on silti perusteltu.

Ranking näyttää selvästi arvostavan markkinoiden vanhoja ja luotettavia toimijoita, mikä on iso plussa. Binancen jälkeen 11 seuraavaa pörssiä on perustettu vuosina 2011-2014 ja mukana ovat mm. todella suositut Coinbase ja Kraken.

Mielenkiintoista on muuten StormGainin kova nousu. Kyseessä on Binancen jälkeen korkeimmalla oleva pörssi, joka on perustettu vuonna 2019-2020. StormGain arvostetaan tässä pörssirankingissa sijalle 25, mikä on kova lukema näin uudelle palvelulle. Löydät StormGain esittelyn Bitcoinkeskuksesta.

pörssit confidence

Toinen muutos liittyy kurssidataan, josta on yllä oleva kuva. Coinmarketcapia on arvosteltu jo vuosia siitä, että se esittää epäluotettavaa kurssidataa, mikä johtaa käyttäjiä harhaan. Nyt kursseille on annettu erityinen Confidence-arvo, joka kertoo sen luotettavuudesta.

Todennäköisesti luvassa on muitakin uudistuksia. Aika näyttää pitääkö Binance ykköspaikkansa pörssien rankingisivulla.

Näet Bitcoinin ja muiden tunnetuimpien kryptovaluuttojen reaaliaikaisen kurssin helpoiten Bitcoinkeskuksesta.

Clifford Photography on Unsplash

Alec Baldwin eToro


Disclaimer: Bitcoinkeskus ei anna sijoitusvinkkejä eikä suosittele ostamaan mitään tiettyä kryptovaluuttaa. Kryptovaluutat sisältävät suuren riskin sijoituksen menettämisestä. Vuoden 2018 aikana suurin osa tunnetuista kryptovaluutoista on pudonnut yli 90% kurssihuipustaan. Lue lisää info-sivulta.

Ei kommentteja, oletko sinä ensimmäinen?

Kommentoi

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista.


*